浅谈理财策划（更新5楼 -- 保险简介）

puhaha

声明：
开此帖的目的在于与大家共同交流理财策划的知识与理念，分享自己从事理财策划行业几年来的一些心得。在此阐述的所有内容均未考虑任何真实个人信息，不构成正式的financial advice，仅供参考。

欢迎大家积极回帖讨论或者直接email我 huihelu@hotmail.com。



2楼 理财策划简介
3楼 Superannuation简介
5楼 Insurance简介

[ 本帖最后由 puhaha 于 19-10-2010 11:25 编辑 ]

puhaha

理财策划师



什么是理财策划师：

有些朋友可能会认为理财策划师主要是提供投资建议，也就是教我们如何赚钱的人。其实不然。专业的理财策划师是结合客户的个人和家庭情况、生活方式和目标以及需求等等全方位信息，提供适合于客户的理财策略，有效地帮助客户实现其生活和理财方面的期望。因此理财策划的方案是对每一位客户量身定做，因人而异的。
这里列举一下个人认为比较重要的理财策划的三个要素：

1）        信息：这里指的是了解和掌握比较完备的“内部”和“外部”信息，也就是要知道我的家庭现在有什么，谁会对我们产生影响。“内部”信息主要指家庭成员的个体情况，比如年龄、职业、经济情况等等；而“外部”信息主要指与financial行业比较相关的内容，比如利率，通胀率，税法，某些投资产品的行业平均收益率等等。信息越充分，越准确，会使理财策划方案越趋于合理。当然其中一部分的信息可能会随着时间的推移而改变，这也使得理财策划方案是一个动态的，不断更新调整的东西，而不是一成不变、一劳永逸的。

2）        目标：理财策划的目标主要是帮助我们实现家庭的生活目标，从这个意义上说，一般不仅仅是考虑一个人，而是涉及所有家庭成员的相当长时期内的期望与要求。目标不同，相应的理财策划方案可能会有很大区别。也许有一些人会这样想，只要我能赚到足够的钱，不管是单身还是有配偶子女的，就都一样有条件实现生活目标了。没错，挣钱当然是非常重要的，理财策划从来都不否定其重要性，哪怕一丁点也不；其实，理财策划要解决的更多的是如何利用好我们挣的钱，最大程度地帮助实现我们的目标。例如一个25岁的小伙子有5万元本金以及一份5万年薪的工作，目标5年后拥有15万，用所赚得钱买一辆靓车，并且到欧美旅游；另一个25岁的小伙子同样有5万元存款及年薪5万的工作，所不同的是已经结婚并有一个半岁的儿子（假设他老婆停薪留职（leave without pay）在家照顾孩子），他的目标是5年内购买一套价值50万左右的townhouse，全家共享天伦之乐。假设他们都精于股票投资，那么如果单一按照挣钱足够的说法，他们可能就都把这笔本金完全投入股票市场，力求5年后能够有满意的回报。然而专业的理财策划极有可能给出两个完全不同的方案，尤其是对于后者，需要考虑的是现金流与负债管理，老婆孩子所必需的医疗检查费用，孩子以后的教育费用(私立学校)，还可能需要为家人购买相应的保险等等，单纯的股票投资很难做到全面又及时的满足所有家庭成员的需要。更进一步说，这里还牵涉到理财策划的第三个要素，考虑不确定性。在上述例子中，股票投资是具有相当不确定性的，对于要买车旅游消费的小伙子，这种不确定性可能带来的影响或者说伤害肯定远远不及有老婆幼子的后者。

3）        全面兼顾，考虑不确定性：理财策划永远不是考虑怎么样能赚最多的钱，而是在能实现目标的大方向下，将一切由不确定性带来的损害尽可能的减少，不是说完全避免，而是通过合理的系统性的配置，降低意外风险或者减轻意外造成的伤害。所以保险在理财策划中担当了一个很重要的角色，很多人可能会遇到专业的理财策划师不厌其烦的提醒你如果突然失业了全家的生活如何保障，甚至有没有考虑如果伤残了对家庭其他成员的影响，他们可能会建议你买一些保险品种，请不要过于排斥或者说立即排斥这样的建议。他们不是在诅咒这样的事情发生，我们应该理性地分析，主动交流自己的想法，决定最后的方案。不是说不切合实际的推销不可能发生，而是要带有理性的意识去寻找最佳的选择。

以上三点是我认为在理财策划中首先值得弄清楚的地方，我们应该认识到理财策划是结合多方面因素考虑，对家庭一种相对长期的规划，体现的是理性和合理，虽然理财策划方案的一部分甚至大部分会以金融产品投资的形式体现，比如配置保险，债券，股票，选择合适的养老金方案，教育基金等等，但它是一种综合考虑的策略，与单一的金融产品投资还是有很大区别的。


为什么需要理财策划师：

理财策划师的最大意义在于利用专业的相关领域的业务知识为客户“解惑”，具体表现为：

• 引导客户进行合理的理财策划的决定，并帮助他们了解为什么要这样做
• 帮助客户理解任何一项理财策划的决定是如何对其他方面产生影响以及产生何种影响
• 帮助客户有能力更好地适应生活中出现的各类变化，让生活得到最大程度的“保障”。
  

对于客户来说，理财策划师可能可以帮助他们：

• 有比较高的几率在预定时间范围内实现预期的目标
• 拥有一份实时更新的合理计划，以免任何重大突发事件对所指定的计划产生很大的负面影响
• 做“聪明”的选择，比如在某一特定时期买还是租（房、车或是商业设备），对于债务是进行重估还是付清，等等
  

制订个人理财策划目标

一般来说，个人理财规划可以认为是通过了解个人理财目标、生活期望及它们的优先关系，并且结合客户所有的个人信息来制订一个平衡以及合理的计划来实现这些目标。这些个人目标对于之后的规划方案，或者说需要做什么是有相当的指引作用的。
制订这些个人目标需要通过谨慎的分析，考虑客户当前及将来可为自己所用的资源，进行可行性检测，从而使得这些目标是适合于客户的实际情况的。在制订目标的过程中，所有的约束条件和障碍都是需要考虑的，会被用于分析今后是否客户有足够的资源去实现这些目标，或者是否还有其他因素需要考虑。一旦得出目前的资源不足以实现某一项目标的共识，就会对该目标进行适当的调节或者制订新的目标。
当然我们都知道，一般的理财规划都需要客户为了长期的生活目标而推迟当前“享受生活”的机会，因此在进行理财规划时应该考虑客户具体的生活方式和需求，以及这样的延迟是否为客户所接受。


理财策划的范畴：

理财策划涵盖客户金融理财所需的所有相关领域，通常包括（但不限于）以下方面：

现金流与负债管理：通过债务及生活方式的管理达到增强现金流管理的目标

投资规划：有规划地管理资本积累，建立日后投资及消费所需的资本及现金流

为子女及其他家庭成员的教育规划

风险管理及保险规划：借助良好的风险管理和保险规划管理现金流风险

退休规划：有规划地确保退休时的financial independence，也就是有保障的可以完全自理的经济状况

税务管理：合理避税，有效地增加现金流

遗产规划：有规划地确保自己的遗产能够有效地按照自己的意愿进行分配

商业规划：有规划的让自己的business在最低的风险下运作（适用于businessowner）

puhaha

Superannuation养老金


大家都知道，养老金的钱一般在60岁之前（某些特定情况下55岁）是不允许从账户中提取出来的，如果以后政策变化，年龄限制升至65，70也有可能。假如按照21岁开始工作来看，那每个人都有将近40年累计的财富或多或少进入养老金账户，所以对自己的养老金进行合理的规划，对未来的生活会有很积极的影响。落实到对养老金的选择，需要对账户管理费、投资回报和方案、保险费等等进行综合考虑。下面我们先对养老金有一个大体的了解：
（注：由于养老金政策每年都会有调整，所以所有涉及的具体数据均可能与未来的实际数字有一定偏差）


什么是养老金

养老金作为一项退休保障，是由雇主依法在员工薪水的基础上按照一定比例（目前最低为9%）支付给员工的，是一种强制性行为。一般来说，奖金、提成、shift loading、casual loading的收入都可以纳入养老金计算范畴，而overtime的不算。


养老金分类

在澳洲境内，存在大约30万不同的养老基金，其中的362家的市值共计超过5000万元。
澳洲的养老金大概分为以下几种：

• 澳洲政府为员工设立和管理的养老金（public sector funds），例如Commonwealth Superannuation Scheme（CSS），Public Sector Superannuation Scheme（PSS）等。
• 中型和大型企业养老金（Corporate funds），例如Colonial First State Employer Super等。 虽然同属于colonial first super，但是employer super 的管理费、保险费会比personal super的相对便宜。公司参加的这个养老金的人数越多，费用会越便宜，视情况而定。大多数情况下，企业养老金只为公司员工提供，员工离职后就不能再将之后的养老金部分纳入到该账户中。到时候你的employer super一般就会被转成personal super，而管理费，保险费也会变成personal super相应的水平。
• 行业养老金（Industry funds），一般是由某个行业（比如medicine, law, education等）中各公司联合牵头并运作，例如UniSuper，Hostplus等。其中一部分机构会给其成员提供一些benefits, 诸如 discounted home loans, health insurance等。行业养老金运作产生的增值利润是直接返还到其成员的个人账户，而不是以分给养老金机构股东的形式出现。一般来说这类养老金的管理费用会相对低一些，不过可供选择的投资品种也比较少。例如行业养老金通常只提供10种multi-sector investment options (e.g. Growth, Conservative, Balanced)，而对于普通投资者（非养老金相关）可以有将近100种multi-sector以及single-sector investment options。
• 自理养老金（Self Managed Superannuation Funds），一般由家庭成员组成，但最多不超过4个成员。此类养老金的成员可以自主选择自己的投资品种，比如股票，基金，定期产品（定期储蓄，债券）等。不过该类养老金每年都需要专业会计师负责tax return，审计，一般情况下比较适合养老金总金额（所有成员）在15万元以上的人群。
• 由保险公司，信托公司和其他一些financial services providers提供的养老金（Master trust superannuation funds），也就是我们一般说的retail super，例如 asset super等。
• 还有一种特殊的养老金，叫Retirement savings accounts，一般只有银行提供，是比较简单类型的养老金。这种养老金风险很低（本金是guaranteed），当然相对的回报也很低。这种是比较适合担任casual/short-term工作的人士对养老金相对短期的规划。
  

Super Contribution 的分类

Employer contributions
一般来说，无论你从事full time、part time或者casual的工作，又无论你是否只是短期居住在澳洲，只要年龄在18到69岁之间（包括18岁和69岁）而且税前月收入在450元以上，都有从雇主获得compulsory Superannuation Guarantee contributions的权利。

对于年龄在18岁以下的人群，需要每周工作时间超过30小时并满足上述收入条件才有权从雇主获得super contribution。如果不是雇员的身份，而是作为contractor并且主要根据劳动力获得报酬，这种情况仍然被视为“employee for super purposes”，获取Superannuation Guarantee contributions的条件与普通雇员一致。

雇主必须将员工应享有的Superannuation Guarantee contributions交付到员工指定的养老金账户，交付的周期最长不得超过3个月。

Salary sacrifice
Salary sacrifice contribution是指雇主将员工部分税前的薪水划入其养老金账户。这是一种可以合理节税的方式，尤其对于高收入并且concessional contributions在cap内的人群。这里的Concessional contribution cap是包括employer contributions，salary sacrifice contribuions和某些特定的personal contribution（personal contributions claimed as a tax deduction by a self-employed person）。目前这个cap的额度是：对于50岁以下的人群，每人每年$25,000；对于50岁以上的人群，每人每年$50,000。值得一提的是salary sacrifice可能会影响你的employer contribution（如果你向你的雇主提出salary sacrifice arrangement，雇主可能会要求减少你的Superannuation Guarantee contributions）。

Personal contributions
一般来讲，如果你年龄在65岁以下，那么你可以自主地从税后的收入中contribute一定额度到你的养老金账户，额度上限为每一个financial year$150，000，或者在某一年选择一次性contribute三年的额度（$450,000）。这个上限的cap也包括超过concessional contribution cap部分。对于年龄在65岁到74之间的人群，只要满足gainful employment test，基本上可以在任意时间contribute。这个test是指在该financial year中连续30天 的时间段内工作时长不低于40小时，而且必须是有报酬的工作。如果你当前的养老金账户所在机构不允许personal contribution，那么最直接的方式是更换到另一家（允许personal contribution的）。而对于75岁以上的人群，一般是不允许personal contribution的。

Spouse contributions
配偶可以彼此为对方contribute称为spouse contribution，其中接受contribution的一方称之为受方，另一方称之为供方。一般在受方65岁之前，配偶都可以为受方的养老金账户做contribute，这也被视为是一种可以合理节税的方式，因为供方可能可以收到tax offset。例如66岁的供方可以为60岁的受方contribute。

Government contributions
如果你作为雇员将税后收入的一部分进行contribute，那么你有可能可以得到government co-contribution，额度基于你的收入和contribute的数额。Self-employed的人群如果满足一定的条件，也可以享有这种contribution。ATO会根据你的tax return和从你养老金获得的信息来计算具体的数额，然后自动将这部分contribution划转到你的养老金账户。如果你的年收入不高于$31,920，那么co-contribution是以1：1的比例计算，也就是说你每contribute $1税后收入到养老金账户，那么政府也contribute $1到你的账户，但额度上限为$1,000。Co-contribution体现的是一种福利的形式，所以收入越高，所能得到的co-contribution就越少，当年收入达到$61,920后，就不再享有co-contribution的权利。

Rollovers
Rollover是一种集总的养老金福利，也就是将一个养老金账户合并到另一个的形式。Rollover可以涵盖个人在其他养老金账户中已有的金额，也可以包括雇主在雇佣关系结束时提供的redundancy或者retirement payments。
如果个人已经有了几个不同的养老金账户，那我们一般都建议将它们合并到其中一个的账户（当然是经过优选的），这样可以免去一些账户管理费。合并的表格（rollover form）在你选中的养老金的网站或者是ATO的网站都有下载。

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好好学习，thank you for sharing

puhaha

保险的重要性

或许有不少人都很迷惑，不确定自己是不是该买保险，可能也不清楚应该买哪种保险，以及应该买多少合适。我觉得在对保险这样东西有一个比较充分的了解之前，不要妄作评价，也不适宜瞎买随意投资，这样都是对自己及家庭的不负责任。在澳洲生活的我们，可能大多数时候都是独立照顾自己和自己的家庭，因此更多更准确地了解和理解保险以及各种险种的特点，对于自己是大有裨益的。

什么是保险

保险，顾名思义，是一种风险管理工具。而所谓风险就是指不确定性，对于我们个体而言，面临最大的风险就是很难准确地预测自己以及家庭的将来，包括工作情况、健康状况、任何重大变故等等。保险就是降低由这些很难预测（有些甚至是完全无法预计）的事件造成的风险对自己和家庭的影响或者说伤害，是提高生活保障的一种体现。保险的意义并不是竞猜哪一种风险出现的概率最大，而是根据实际的经济能力和家庭情况合理地分布保险投资，以最大程度地保障我们现在以及未来的生活。举个例子来说，A青年25岁时购买了伤残险和人寿险，40岁时不幸遭遇车祸丧生，家人凭其人寿险获得了一笔保险金。我们无法因为最后的结果仅仅承认人寿险的作用而质疑A在伤残险上的投资，如果A因车祸而终身残疾情况会完全不同，伤残发生的年龄在30岁和在55岁造成的影响也完全不同，伤残后无法继续原先的工作或是完全无法工作又会是什么局面呢？

保险的分类

针对个人的保险大概分成以下几类：

• 收入保障险Income Protection： 因生病或者受伤而无法全职工作或者完全无法工作的时期所获得的每月保险赔偿。
• 寿险Life Insurance： 死亡或者患绝症的情况下所获得的一次性保险赔偿。
• 完全及永久残废保障TPD Insurance： 因生病或者受伤而永远都无法工作的情况下所获得的一次性保险赔偿。
• 重大或危险疾病保障Trauma Insurance： 因患有某些特定重大疾病(危及生命)的情况下所获得的一次性保险赔偿。
  

Group insurance与Personal insurance的区别

大多数养老金（Superannuation）都提供购买保险的选项，不过大家可能有所不知的是，这些保险与我们（理财策划师）平时推荐的通过各保险公司够买的保险是不同的。

我们把养老金自带的保险一般称作为Group insurance, 而我们推荐的个人通过各保险公司购买的称作为Personal  insurance。Group insurance is an insurance that covers a group of people, 通俗一点说，也就是团购。众所周知，团购的价格自然是相当的便宜，但这类保险的所有option都是由你所选择的养老金的信托人（trustee）所决定的，而不是你本人。在任何时候，他们都有权不经过你的同意取消或者修改保险的任何option。也就是说，如果5年后某一天你要claim，有可能当初你买保险时包括的条款已经不在了，那样可能你就拿不到任何保险金了。

与之相对应的，Personal  insurance的决定权是掌握在投保人自己手中，一旦你决定了保险的任何option，他们是不会更改的，保险公司也没有权利取消你的保险（某些特殊情况下例外，比如你隐瞒了你的病情、收入或者财务状况等）。

当然，Group insurance并不是一无是处的，毕竟每个人的家庭状况和经济能力是完全不同的。个人认为Group insurance比较适合那些目前只是进行短期的人生规划而且经济能力非常有限的人群，属于有保险总是好过没有的情况。

除了上述提到的决定权问题，Group insurance与Personal Insurance的差异主要还表现在：

Premium type: Level & Stepped.
Stepped premium是每年与年龄同步计算的，而Level premium则是依据保险生效日时投保人的年龄每年计算而得。前者的费用随着年龄增大会有显著的增加，而后者在不同的年龄阶段基本保持相同的费用水准。虽然Stepped premium在投保早期通常比Level premium费用更低，但如果对该险种的投资是一个长期行为，那么Level premium显然是更加“经济实惠”的选择。这里涉及到了对于保险时长的选择，由于这里讨论的主要是针对个人的险种，所以一般考虑的是长期的个人收支及债务情况，可以想象中后期Stepped premium高额的费用对一个中老年人的负担可能远远超出Level premium在早期对一个青壮年人的影响。

养老金自带的保险一般都是Stepped premium，而我们平时推荐的保险一般都是可以选择Level premium的.

CPI Indexation
Personal insurance一般都提供选项实现逐年递增的保险金以抵消通胀（Inflation）带来的影响，当然这需要支付更高的保费。这对于我们的现实生活还是很有意义的，设想如果我们25岁时购买的人寿险的保险金为30万，50年后这30万究竟还值多少呢？
养老金自带的保险一般都不考虑通胀。

收入保障Income Protection
一般情况下， Group insurance中提供的收入保障险是90天的Waiting Period和2年的Benefit Period，也就是说在claim后需要等将近4个月才可以拿到月计的保险赔偿，而且这种赔偿只维持2年。而理财策划师比较推荐的Personal insurance是可以选择不同的Waiting Period (14天，30天，60天，90天，180天，1年，2年)和Benefit Period（2年，6年，直至55岁，直至60岁，直至65岁，直至70岁）。

当然，除了这些，还有其他一些差异，比如level of cover (standard, comprehensive, professional, special risk), payment type (indemnity, guaranteed) 等等。

[ 本帖最后由 puhaha 于 22-10-2010 19:59 编辑 ]

HungryJacks

虽然你是理财策划师，目的是吸引潜在客户，但写得很详细，很中立，不像有些广告，尽吹捧自己。顶一个。

vandia

这个够精华贴了吧

美格格

因为是中介，所以，很难把握是否加精 。

先推红吧，看看欢迎程度。

puhaha

需要重申一下的是，我开这个帖子的初衷是分享从业的心得，希望通过不定期地将自己对这个行业的理解码成一段段的文字，作为入门指南也好，作为个人观点也罢，鼓励更多的网友来参与思考这些问题，大家共同交流提高。作为理财分析师，我希望能以相对专业的背景和知识提供更准确的信息，而且能以职业的态度认真负责地对待每一个问题。

谢谢6楼的理解，我在这里发帖不是宣传任何金融投资品种，也不是大书特书理财策划师就是每个人的上帝，我想表达的就是一些客观而又具体的东西，能让大家更好更深入地了解理财策划在自己生活中可以扮演一个什么样的角色，能对自己的人生有更好的规划。重点是鼓励大家思考，思考后才会有问题，才会有讨论交流，可能我所阐述的也不尽全面不尽准确，所以我们都需要在不断的摸索中提高自己。至于是否需要寻求理财策划师的帮助，应该寻求什么样的理财策划师，那是属于对这个有实际需求人群的问题（我相信现在的年轻一代如此聪慧，在如今网络如此发达的情况下，很多人都可以自己处理好这方面的需求），不是本贴服务的中心。希望斑竹不要把我划入广告人士的范畴

妮南

写得很具体。

Maobama

看了一下，基本上还是推销保险，推销员可获可观分成，这理财就是为理财师自己捞偏门，不值得参与。
理财，尤其是目前这种险恶的形势，奉劝大家自己动手，丰衣足食，现金为王，以待危年，不要让财被人理走就是胜利。

妮南

原帖由 Maobama 于 18-1-2012 10:34 发表

                               
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理财，尤其是目前这种险恶的形势，奉劝大家自己动手，丰衣足食，现金为王，以待危年，不要让财被人理走就是胜利。

楼主介绍的相关知识我还是很有兴趣的。

就理财来说，赞成你上面的说法。近年来经济感觉不妙，还怕继续恶化。。现在这个时候买房卖房都要谨慎、找工跳槽也要小心，我还是选择维持现状。。

Lingshen

请帮我看下还有什么保险应该买的。单亲妈妈与两个小孩，没有工作，买了人身意外险、终身残疾险、重大疾病险，房险，车险。

ggtjll

个人觉得最基本的理财是为自己和家人购买保险,特别在负债的情况下. 预防意外发生而不导致家庭其它成员在生活上遭遇更大的苦困.

amy77

原帖由 puhaha 于 19-10-2010 11:27 发表

                               
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保险的重要性

或许有不少人都很迷惑，不确定自己是不是该买保险，可能也不清楚应该买哪种保险，以及应该买多少合适。我觉得在对保险这样东西有一个比较充分的了解之前，不要妄作评价，也不适宜瞎买随意投资，这样 ...

对于保险，我不太同意你的看法。
在Super下的保险（Group Insurance），每个人都有可以自行选择，包括保障范围、保险金额、赔偿年限（income protection）等。虽然选择余地相对受到一些限制，但是相对于Personal Insurance的其他优势，我个人觉得还是值得优先考虑Group Insurance:

1，保障范围
Group Insurance的保障范围相对比较宽。以意外伤害为例，Group Insurance的除外责任较少。例如，酒后事故，通常Group Insurance可能可以保，但是Personal Insurance下就可能无法保。

2，保费
首先，Group Insurance下的保费是税前支付（利用Super钱，而这部分钱的税很低）；而Personal Insurance是税后支付（除税后的收入支付保费）。
再次，无论GroupInsurance 还是PersonalInsurance,保费都是经过精算而来。在相同保障范围、保障年限下，Group Insurance的保费明显来的实惠（这是GroupInsurance最大的优势所在）。


以上想法，，仅供参考！

hu017

这可参考.