巴菲特:将美元唱空到底

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巴菲特:将美元唱空到底
作者：佚名 来源：不详 文章点击数：11
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   上周末，在美国小城奥马哈，巴菲特旗下的伯克希尔.哈撒韦公司 (Berkshire Hathaway)召开了股东大会，大会吸引了创纪录的3.1万人到场。作为该公司首席执行官的巴菲特在会上表示，他愿意押注美元兑其他货币长期走软。





　　在股东大会上，巴菲特挖苦了美元。他说，如果他今日怀揣十亿火星币从火星来到地球，走进不明飞行物着陆点附近的一家本地银行，当银行职员问他青睐何种货币时，他不会选择美元。

　　在过去6年中，巴菲特大举做空美元。自2002年以来，巴菲特通过期货合约及其他投资建立了数十亿美元的美元空头，尽管伯克希尔?哈撒韦公司的大部分收入都是以美元计价的。

　　巴菲特在2004年时曾表示，这(购买外汇合同)是一项长期的投资，“对于某种货币下周、下个月甚至明年的走势，我并不清楚。但我知道长期的走势。”他做空美元的理由是基于美国庞大的贸易赤字和财政赤字。自2002年年初以来，欧元兑美元已累计升值75%。

　　当一位德国股东在公司股东大会上问及伯克希尔?哈撒韦公司是否会对冲外汇风险敞口时，巴菲特回答说，公司愿意投资那些能带来欧元收入的业务，或者是那些利润来源于德国和英国的公司。他认为这些欧洲货币兑美元不会大幅贬值，因此无需进行汇率对冲操作。

　　过去几年，巴菲特也一直坚持唱空美元，那时他的看法和大多数人并无二致，但现在他的看法却和许多业内人士的看法相左。尤其是在最近两周美元涨势明显之际，他的表态多少有些不合时宜。自4月22日欧元兑美元突破1.60大关后，美元已经上涨了近4%，但这却似乎成了巴菲特唱空美元的原因。

　　自美国次贷危机爆发以来，巴菲特就一直对美国经济的前景持悲观态度。4月28日他在接受美国CNBC电视台采访时表示，美国经济正在经历的衰退可能比人们预期的更为严重。他说：“我的总体感觉是，美国经济衰退持续的时间将比人们预期的更长，程度也将比预期的更严重。”

　　此前一个月，巴菲特曾指出，虽然还未达到经济定义的标准，但美国经济实际上已经陷入衰退。传统上，经济学家对衰退的定义是国内生产总值连续两个季度出现负增长。

　　巴菲特表示，总体而言，他认为美国将继续实行近些年来的美元贬值政策。鉴于巴菲特过去在投资方面的成功经验，一些人已经准备加入到看空美元的行列。不过Brown Brother Harriman驻纽约的外汇策略师Meg Browne表示，没有发现巴菲特的言论给美元造成什么市场影响。她认为，不能仅凭巴菲特是一位成功的投资者就认定他一定了解外汇问题，他对外汇的预测并不一贯正确。

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鉴于巴菲特过去在投资方面的成功经验，一些人已经准备加入到看空美元的行列。不过Brown Brother Harriman驻纽约的外汇策略师Meg Browne表示，没有发现巴菲特的言论给美元造成什么市场影响。她认为，不能仅凭巴菲特是一位成功的投资者就认定他一定了解外汇问题，他对外汇的预测并不一贯正确。


看到了吧，很多人不甩巴菲特。
我希望这样的人越多越好。呵呵。
其实巴菲特买过白银、咖啡豆，巴西第纳尔。
用他的投资方法，投资所有的投资品种都是可行的。

虽然他的主要投资品种是股票，并不代表他在其它的投资方面不在行。

他甚至评价过索罗斯，说他是利用别人的失误挣钱的人。

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虽然巴菲特也有一部分是靠别人的失误来挣钱（他说，我希望市场的人越傻越好），但他没有误导过别人，不像罗杰斯一样一下说买入中国股票，一下又说没买A股。呵。
巴菲特很少发表评论的，索罗斯是完全的投机者，利用市场的失误来挣钱（据说他换手率很高），巴菲特则主要是投资者，巴菲特的换手率很低的，主要是做企业的管理。

[ 本帖最后由 kingsking 于 21-12-2008 22:40 编辑 ]

kingsking

一位tx的消息，有兴趣的TZ大家都来提供一些资料啊。呵呵


我是长凳，后悔了，4.1那时候没换，现在4.8了！我其实是需要把我的全部人民币换成澳元的，我还有机会吗?
请就你目前的研究发贴吧! 很多关注这个的人呢。[/quote]



如果要研究的话，请你把OZ的利率水平，央行政策，物价水平，经济主要来源等资料提供给我，我才好分析啊。：）

kingsking

巴菲特回避次贷牺牲品 投资巴西雷亚尔
上一篇 / 下一篇  2007-10-30 13:11:57

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　　因次级债冲击而损失惨重的华尔街知名投行贝尔斯登公司近日来一直寻求引入大型战略投资者，一度有传闻说贝尔斯登希望美国“股神”沃伦·巴菲特能伸手相助，但巴菲特日前明确表示，不愿意援手贝尔斯登公司。

　　今年8月贝尔斯登旗下两只对冲基金崩盘、固定收益部门业绩大幅下滑，该公司股价今年跌幅已超过30%。但是《纽约时报》上月披露巴菲特可能援手贝尔斯登之后，后者的股价在第二天随即大幅反弹了7.7%左右。

　　“股神”回避次贷牺牲品

　　芝加哥资产管理公司(CAM)投资经理彼得·戈登表示，投资者可能对贝尔斯登没能引进大的战略投资者感到失望。他说：“这和大多数人期待的结果有所不同。人们原以为会有规模巨大的资本注入。”

　　巴菲特表示，他的投资旗舰伯克希尔·哈撒韦公司不仅不会买入贝尔斯登公司的股权，也不会考虑收购美国最大的抵押贷款机构——全美金融公司（Countrywide Financial Corp），因为该公司的股价今年已经暴跌了61%以上。

　　此前有报道称，巴菲特可能收购贝尔斯登公司最多达20%的股权。他说：“某些报道纯属空穴来风，我不会考虑收购贝尔斯登股权的问题。”

　　巴菲特还承认，在全美金融公司今年8月出现股价暴跌之后，他与该公司管理层进行了接触。不过，巴菲特发现，全美金融公司没能提供一份令人信服的业务重整计划，他已经没有兴趣参股该公司。

　　与此同时，市场还有传言称，伯克希尔公司可能收购一家美国房地产商荷弗南尼亚实业公司（Hovnanian Enterprises）。巴菲特说，荷弗南尼亚实业公司是美国最大的豪华住宅建筑商，该公司的股价尽管出现了大幅下跌，但还没有到被市场低估的程度，因此他目前也没有买进该公司的股票。

　　此外，对于美国财政部日前牵头组建一个总额为800亿美元的华尔街拯救基金的计划，巴菲特明确予以反对。他说：“将这些出现问题的抵押贷款组合重新打包、变更其所有权的计划，并不能改变抵押贷款投资工具本身的性质。我认为，将这些不良资产明确地显示在某一公司的资产负债表上，让投资者真正了解它们的实际情况更好。”

　　悄悄建仓雷亚尔

　　巴菲特日前在接受美国福克斯商业新闻网采访时表示，他已经悄悄地建立了投资巴西货币雷亚尔的投资组合，另外包括一些巴西债券。

　　他说：“如果10年前有人对我说‘他要投资巴西货币雷亚尔’，我一定会认为他是疯了。”

　　今年5月，巴菲特就曾透露，他正在投资一种“神秘的非美元货币”。直到日前他才承认，他当时建仓的是巴西雷亚尔。巴菲特说，最近几年来，巴西政府一直致力于支撑美元汇率，巴西政府在外汇市场大笔买入美元，同时建立了很高的外汇储备。目前，巴西的经常账户一直呈良性流入之势。

　　不过，巴菲特说，他并非建议投资者买进巴西雷亚尔。他说：“目前我正准备部分减仓，变现一些投资。”但他没有透露他在巴西雷亚尔上的投资有多大规模。

　　巴菲特说：“过去5年间，巴西雷亚尔兑美元汇率差不多已经翻了一番。”2007年迄今为止，雷亚尔兑美元汇率上涨了19%。

　　巴菲特还透露：“我还买进了一些巴西债券，但规模不大，大约在1亿美元左右。”

xblues

我就是想知道，我4.1的时候没换，打算3月份长凳，还要等下去么？还是差不多换了，免得连4.8的机会都没有啦。

你贴的东西都太专业啦，我就想看天书一样。

kingsking

悄悄建仓雷亚尔

　　巴菲特日前在接受美国福克斯商业新闻网采访时表示，他已经悄悄地建立了投资巴西货币雷亚尔的投资组合，另外包括一些巴西债券。

　　他说：“如果10年前有人对我说‘他要投资巴西货币雷亚尔’，我一定会认为他是疯了。”

　　今年5月，巴菲特就曾透露，他正在投资一种“神秘的非美元货币”。直到日前他才承认，他当时建仓的是巴西雷亚尔。巴菲特说，最近几年来，巴西政府一直致力于支撑美元汇率，巴西政府在外汇市场大笔买入美元，同时建立了很高的外汇储备。目前，巴西的经常账户一直呈良性流入之势。

　　不过，巴菲特说，他并非建议投资者买进巴西雷亚尔。他说：“目前我正准备部分减仓，变现一些投资。”但他没有透露他在巴西雷亚尔上的投资有多大规模。

　　巴菲特说：“过去5年间，巴西雷亚尔兑美元汇率差不多已经翻了一番。”2007年迄今为止，雷亚尔兑美元汇率上涨了19%。

　　巴菲特还透露：“我还买进了一些巴西债券，但规模不大，大约在1亿美元左右。”




不要小看巴菲特，这个快80的长者，低调而谨慎。到现在为止　还没有大的失误。：）

kingsking

货币一般由购买力平价与利率平价来决定，简单点说就是。
如果一样的东西在A国是10块A货币，在B国是5块货币，则A货币对B货币汇率就是1：2，利率平价也是类似的。
A国利率是10%，B国是1%一年，则A国货币对B国货币的汇率将逐步下降，以弥补两国货币利率的不同


因此我觉得长期来看，人民币对澳元是升值的，（因为澳元物价比较贵）
但人民币是不可自由兑换的，因此这就限制了他的升值。
所以我觉得如果你短期就要长登的话，还是换了吧。
（因为现在中国政府好像又在控制外汇市场了）

kingsking

基于这些分析，利率平价理论认为：同即期汇率相比，利率低的国家的货币的远期汇率会上升，而利率高的国家的货币的远期汇率会下跌；远期汇率同即期汇率的差价，约等于两国间的利率差。

货币的价格由利率来表现，而利率是一种收益率，它表明持有货币的机会成本率或贷出货币的收益率。在国际金融市场上，在资本自由流动的前提下，拥有一国货币的机会成本还将包括预期的或远期的货币对外价值的变动率。将两国货币的比价同各自的机会成本(或收益)相联系，我们就得到汇率决定的利率平价理论。

利率平价理论最早出现于20世纪20年代。英国经济学家凯恩斯(John M. Keynes)是古典利率平价理论的主要代表人物，他于1923年出版了《货币改革论》一书，首先提出该理论。而完成古典利率平价理论体系并为现代利率平价理论开辟了新道路的是英国经济学家保罗＆#183;爱因奇格(Paul Einzig)。

kingsking

http://www.oaibaby.cn/article/2008/1009/article_1257.html

kingsking

按购买力平价来说，中国的人民币应该大幅升值，但这样会带来很多更坏的结果，因此只能逐步升值。

这样的好处是减少了社会的波动。保护了民族产业。
坏处是积累下来的美元慢慢会贬值掉。


不过这是一种正确的方法，因为一下子升值会累死很多产业的。
现在渐进升值是对的。

kingsking

如果你3月就要登，还是换了吧。

因为现在中国政府开始降息，加大货币发行，因此人民币短期会贬值。
今年经济要逐步恢复，要加大矿产的购买，对澳币有利