汇率跟踪帖，最新: 0.78，4.85

JunJun2013

今天，14-11-2014，开帖。

14-11-2014  AUD to USD 0.87, AUD to CNY 5.33
20-11-2014  AUD to USD 0.86, AUD to CNY 5.27
26-11-2014  AUD to USD 0.85, AUD to CNY 5.23
03-12-2014  AUD to USD 0.84, AUD to CNY 5.17
10-12-2014  AUD to USD 0.83, AUD to CNY 5.12
15-12-2014  AUD to USD 0.82, AUD to CNY 5.08
18-12-2014  AUD to USD 0.81, AUD to CNY 5.07


11-02-2015  AUD to USD 0.78, AUD to CNY 4.85
12-02-2015  AUD to USD 0.77, AUD to CNY 4.78

争取每周更新汇率，做个长期记录。

汇率查询
美元 ，人民币 ，人民币20年图

中行，汇丰
汇联 ，安盈 ，昆仑

CBA，IG

jc2602

这个有用，关注澳币兑人民币走势很利于换汇炒汇买房的。。。

JunJun2013

jc2602 发表于 14-11-2014 13:57
这个有用，关注澳币兑人民币走势很利于换汇炒汇买房的。。。

欢迎你来助阵，愿意的话，可以随时更新，灌水也没关系，我会把相关数据提炼出来放到一楼的。


---------------------个人笔记分割线-----------------------------------请大家忽略----------------------------

汇率理论知识
学术杂志
这个帖里提到一个经济学网站，不过要付费
一个学习网站（有财经类）


英文财经新闻
ABC News


关于汇率利率进出口的帖，提到一个金融名词网站，值得一看
理财论坛
外汇网站


不过还是google最强大，提炼出关键词很重要。

jc2602

JunJun2013 发表于 14-11-2014 14:01
欢迎你来助阵，愿意的话，可以随时更新，灌水也没关系，我会把相关数据提炼出来放到一楼的。

像汇联啊什么的都有实时汇率，直接链接过来好了。。。

kevincathy

这个贴和我关系不大了，纯灌水。国内已经没有资产了。

JunJun2013

kevincathy 发表于 14-11-2014 14:15
这个贴和我关系不大了，纯灌水。国内已经没有资产了。

谢谢分享，国内虽然已经没资产了，以后涉及到有人民币支付时（比如回国探亲），也可以小小地关心一下--只有澳元收入了，心里会暗自盼望澳元升值的。

方便告诉我们你通过哪家换汇的吗？我那时都是通过中行购汇转过来的。

语之玫瑰

正好有用～谢谢

kevincathy

JunJun2013 发表于 14-11-2014 14:38
谢谢分享，国内虽然已经没资产了，以后涉及到有人民币支付时（比如回国探亲），也可以小小地关心一下--只 ...

招商银行，然后直接汇到NAB。

JunJun2013

比上周低了一点， 20-11-2014 AUD to USD 0.86,  AUD to CNY 5.27

中行折算价是 5.28

QA1439

澳元对美元应该还会跌。看趋势我这么觉得，我也是这么盼望的。

yeats_only

LZ有心了~~~

sharon11

一直在降

yeats_only

快点跌到4~

JunJun2013

yeats_only 发表于 20-11-2014 14:34
快点跌到4~

哈哈，你还有很多人民币没换过来呀？  跌到4是要创历史了！

JunJun2013

西太银行：澳元明年底大幅反弹至92美仙
暂且将这个帖收录起来，明年6月见分晓。    @周星星1832

话说，我个人对西太没有好感，年费和利率都很高。。。明年准备换回CBA或者NAB

作为金融机构，张着大嘴”准确“预测，能确保自己的公正，独立么。。。


”澳洲国债，因为它是世界上收益率最高的3A级主权债“ 。。。⊙﹏⊙
撇开一切复杂因素不说，到底还是供需关系决定价格。

QA1439

yeats_only 发表于 20-11-2014 14:34
快点跌到4~

别做梦了，到4估计不大可能。
能破一下5就很好了。我也盼着呢。

JunJun2013

今早的数据：
26-11-2014  AUD to USD 0.85, AUD to CNY 5.23

从上周到今天，经历的“波折”：周五（21/11/14）公布人民币利率下调，当天澳元小幅回升，昨日（25/11/14）则是所谓的“暴跌” 。
FX市场上，澳元，美元，日元，欧元，人民币轮番唱戏，不过我不操那份闲心。正是----10:1和1:1，对我没实质影响~上蹿下跳此起彼伏亦或久坚不衰一路长落，只当文艺片看看就好了，咦哈哈
（这世上哪里需要那么多专业大神涅。）

不过说句心里话，澳元跌一跌，对我们还是有利的--从很多角度来说都是。否则这样隔岸观望，岂不寂寞？

一颗红心，两手准备，两种货币齐备，match自己的投资和消费需求就wanmei了！话说，从汇率波动中谋利的，那是take risk的活计，我们普通老百姓要弄清楚自己的立场，那就是：规避风险。
Forex Hedging从来和预测不相关，其中最笨最初级的一个方法，就是matching啦，哈哈
不过这些工具多半适合business，有闲情的自然人儿，就是喜欢预测，yy，侥幸，懊恼，得意，你怎么办。。。

关于Hedging，待续。。。

JunJun2013

大约是两种方法，一类是利用金融产品（包括衍生物），一类是策略

第一类包括：
1. 借款投资，如果有未来的外币收入，当前借入该外币，换成本币，投资，将来收到外币时，还贷--风险控制在本币投资收入和外币利息费用差内，可能还能盈利；
    反之，若有未来的外币支出，则借入本币，换成外币，去投资，亦然。  这个可以叫套期保值。

2. 远期交易--这个简单，成本就是一点手续费，但要善于估算自己的业务，实际操作中也不是那么好玩的。就算现汇交易，都要对数据门清呢~


3. 外汇期货：期货和远期交易的区别在于，广义上来说，期货是远期交易的一种，要到专门的期货市场交易，要交交易保证金，可以实质交割，或者对冲，可以理解为它是从远期交易演变而来。
     对冲合约就是所谓的炒汇，CFD。


4. 期权保值，option这个东西，是衍生物之一。简单来说，衍生物就是指针对原生资产（比如某种收款权利）的交易。
通俗地理解，买入某项外汇期权，option，就是支付佣金，锁定某个外汇交易价格。到时候如果锁定的汇率很合算，可以执行，想当于花少量佣金，固定了好汇率，避免了风险。
如果不合算呢，那就放弃，相当于支付白付佣金，但直接享受新汇率的好处。有点象保险，从经济的角度，保你没有最坏的情况，但总是要付一点保费。


5. 掉期保值，就是互换，swap，“当事人按照商定条件，在约定时间进行交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约”，慢慢消化这句话吧，举个好笑的例子，住我家对面的犹太老太太，她的房子是豪宅，那天参观了我家后，强烈要求:swap,swap，我要和你swap。。。太客气了~~~

为了规避利率变动风险，也有利率掉期交易。固定利率产品和浮动利率产品对换。

掉期和上面的远期，期货，期权相比，是基于原始买卖（外汇应收应付合约）的一种更新的演变。两家互取所需，一拍即合，将某项外币的交易权利交换（注意，换的不是现汇，是合约）。
这个事物到八几年才出现，没有活跃的二级市场，多数是大金融机构之间的一对一。


先保存一下，关于策略，待续。。。

JunJun2013

第二类，策略，更多的是wording层面，不那么technical，码字相对轻松。

1）提前或延期支付，就是说见机行事了，但也要看对方肯不肯吧。

2）选择计价货币，同上，看你的谈判能力。比如，强势卖方可以要求以自己币种计价。

3）风险分担，双方达成价格因汇率波动而调整的条款。

4）调整收付汇的币种和期限，使之相互抵消。---匹配法。

还有，分散投资，永远是规避风险的好办法之一。不能只持有某一种货币的资产。除横向外，分散还有时间上的纵向分散。
股票尚有三分之一割肉原理，外汇同理，就算一路高歌本币走强，也是且看且换，不要无尽地等待、侥幸，到最后 “我终于错过了你。。。”

最后加一句，虽然预测不是发财的法宝，却是冒风险（take the risk, more risk, more profit) 和所有风险管理(avoid/manage risk)方法的基础。
我认为，要有经济学理论知识，金融操作技巧(挑战数学），敏锐的政治时事触觉，和哲学家的灵慧，方能免于作小丑的命运。所以对宏观经济，总是敬之，对冒险行为，总是远之。
（谁又是真正的insider呢。。。我倒认为各种高见是为了验证各种有趣的大众心理而已：买了的希望它涨，卖了的希望它跌，没尝到甜头的和亲历市场的，看法又不一样。或者说有些人只看，而没有”看法“--我认为这种境界比较好）

--以上基于我的风险appetite。
　   

　   

JunJun2013

汇率与大宗商品价格的关系

Scenario 1：澳元与矿石
某国大宗出口商品价格下降，对该币种需求下降，根据供需关系调节价格，汇率（即该币种的价格）下降。
澳元汇率紧跟矿石价格走，最近是几年来的新低。这是目前的现实之一。

Scenario 2：美元和原油
总的来说，美元汇率和原油价格是负相关的。
因为： 1. 美元贬值会让原油生产国或者输出国的购买力下降，生产国为弥补购买力受损有提价的需求。
           2. 美元贬值会使一些石油购买国购买力上升，而美元贬值对美国以及其他和美元汇率绑定国家的原油购买力没有影响，所以从全球市场上来看，美元贬值会提升全球原油的需求；
           3. 美元贬值本身对应的就是全球经济的向好，对原油的需求旺盛，原油价格有上涨的必要性。
http://forex.cnfol.com/120615/134,1508,12591028,00.shtml

美元和黄金的关系

黄金是以美元计价的，所以两者通常来说，是反向关系，此涨彼跌。
因为：1. 美元是当前国际货币体系的柱石，美元黄金同为最重要的储备资产，美元的坚挺和稳定就消弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位，
             美元的不利消息（通货膨胀威胁，投资者不愿冒险投资美国），是黄金的大好消息。

           2. 美国GDP仍占世界GDP的1/4强，对外贸易总额世界第一，世界经济深受其影响，而黄金价格显然与世界经济好坏成反比例关系。

           3. 世界黄金市场一般都以美元标价，美元走软会让黄金在非美国投资者面前变得更加便宜，势必导致金价上涨。

二战以后建立的规定：美元作为最主要的国际储备货币，直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，并可按35美元一盎司的官价向美国兑换黄金。后来由于欧洲和日本的复兴，该体系崩溃。
http://www.cngold.org/baike/gold01/28567.html

汇率和国际贸易的关系

贸易逆差，意味着进口较多，相当于borrowing capital from foreign sources，因此，会拉低本国货币汇率（外币汇率上升），直到新的平衡。
什么平衡呢？-->本国商品对外国购买者来说，足够便宜，以及进口商品对本国购买者，足够贵，于是逆差（进多出口）扭转为顺差。
domestic goods and services are cheap enough for foreigners, and foreign assets are too expensive to generate sales for domestic interests.

顺差对汇率的影响，同理。模型就是：供需落差--->调节--->平衡--->新的落差--->调节--->平衡。
http://www.investopedia.com/articles/basics/04/050704.asp

和国际贸易收支，受价格、贸易条款、政策等的影响。

国际资金流动和汇率的关系，可以参照上面的模式。一个是current层面，一个是capital层面，所以实际的情况，会因为两者共同影响，而更复杂。

国际资金流动受诸多因素影响，比如税率，利率，投资回报率，信用度，宏观经济状况，对货币持有国的信心，两国间投资政策等。

这篇报道可以看看
为何美元仍胜人民币一筹

JunJun2013

先看原理。

中世纪以来，普通认可的汇率原理，我简单概括为一句话：汇率以铸币平价为基础（贵金属本位制），受供需变化影响。

铸币平价就是单位货币含金量之比。一个国家总货币量越少，拥有的黄金越多，汇率就越高。

19世纪的外汇供求说：汇率的变动主要取决于外汇市场外汇资金的需求与供给，而外汇的供求则起源于本国与外国之间的借贷。


20世纪后新的说法：货币的价格取决于它对商品的购买力，修正版是要考虑价格指数（即历年来物价上涨的比率，还原到初始物价）。这个说法还是有缺陷。

再后来，考虑国际资本流动，出现了利率平价论：汇率取决于不同货币的投资收益（利差）比较。
-- 我的理解，相对于含金量，购买力，这是从一个新的角度，资本流动的角度来解说货币的内在价值。

汇率，即货币的价格，根本上取决于它的内在价值，比如铸币平价，购买力，投资收益，但，在现实中是围绕+偏离的。

理论不能太多，否则消化不良。

接下来写具体的东西---汇率和各种影响因素的关系，看看能不能收集一点实例。
（本周最忙的时段过去了，码码字很惬意~）

JunJun2013

今天又下来一点点，不过一周一看就行了，甚至一月一看也行，我又不炒汇，无非是记个账。


利率和汇率的关系

从理论上看，利率和汇率该同向上升，其实不然。理论是骨感的，现实是丰满的~

利率提高虽然可能会使资金吸引力提高（从持有该货币获得的存款收益增长看），但也可能因为资金成本的升高引起证券市场下跌，从而令外资远游。另外，加息会阻碍经济，最终反而伤害汇率。

其实：利率调整，对汇率的影响，升降两种可能都有。--不能单一地、固定地看问题。


这篇文章里有几个关于美国和俄罗斯的例子，挺有意思。
http://www.southmoney.com/waihui/waihuidongtai/201406/116086.html

顺便提一下通胀：
首先，在一国发生通货膨胀/货币发行过量的情况下,该国货币所代表的价值量就会减少,其实际购买力也就下降,于是其对外比价也会下跌
其次，在通胀的情况下，物价上涨，会导致出口减少，进口增加，从而汇率下降--然后见20楼。（总之，所有的事情都错综复杂地循环反复地互相影响，没有一成不变的局面）
另外，如果物价不断上涨，国家很可能会通过提高利率以对抗潜在的通货膨胀，于是see above。
http://www.cnforex.com/school/ht ... 0001158b88dfc1.html
这个帖子，答得不错（估计是转的？）
http://wenwen.sogou.com/z/q33780473.htm
其中说到政府干预因素：
汇率波动对一国经济会产生重要影响,目前各国政府(央行)为稳定外汇市场,维护经济的健康发展,经常对外汇市场进行干预.干预的途径主要有四种:
①直接在外汇市场上买进或卖出外汇;②调整国内货币政策和财政政策;③在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理;④与其他国家联合,进行直接干预或通过政策协调进行间接干预等.

JunJun2013

12月3日汇率， AUD to USD: 0.84， AUD to CNY: 5.17

美股和A股涨，澳元跌。
（汇率和股市关系也是一言难尽，但简单地来说是正向相关，同时注意多次提到的平衡论）
汇率与股市的关系


12月2日消息：
美股收涨 道指再次创下历史新高 油价再次暴跌
12月3日消息：
外媒揭A股暴涨之谜：股市四千点等于新四万亿

JunJun2013

澳洲GDP远逊预期，澳元刷新4年新低   

daxiao

JunJun2013

daxiao 发表于 4-12-2014 20:00

准备人民币换澳元的同学，可以边看边换了。据说汇丰的率比较好，我刚才看了一下，好像还是中行的略微好一点呢，不过都非常接近
这里炒汇的同学很少。。。

JunJun2013

顺便看了一眼几个外汇公司的汇率，汇联和安盈汇率很差，换澳元比银行高出5-6个点（5.23  vs 5.17）。

昆仑的汇率反而比银行的好 （5.15 vs 5.17），不知什么情况。

如果不是为了避开额度限制，我觉得通过银行换就好了。

huluhzl

楼主有心！
没有最低只有更低~~~今天澳元又创新低了！

JunJun2013

huluhzl 发表于 5-12-2014 02:15
楼主有心！
没有最低只有更低~~~今天澳元又创新低了！

是的，今天兑人民币5.16了

daxiao

JunJun2013 发表于 4-12-2014 22:44
准备人民币换澳元的同学，可以边看边换了。据说汇丰的率比较好，我刚才看了一下 ...

我不炒汇啦，只是挣着美元还欠着澳元，所以乐见澳元跳水。