全年最佳养老金出炉 专家吁勿只看一年

周星星1832

                                     

2017-01-31

|            

18:17

|            

来源：澳洲新快网

|            

编辑：翟朗维

                          
      
            

                               
登录/注册后可看大图

Chant West研究主管莫汗库玛表示，更应该关注10年期回报率。（网络图片）

据《澳洲金融评论报》报道，表面上看来，在2016年表现最好的养老金基金的客户已经可以一边香槟庆祝，一边幻想着退休后去哪儿度假。然而事实并没有这么简单。
根据调研公司Chant West的研究，去年表现最好的10家养老金基金包括Catholic Super、Hostplus、Cbus以及CareSuper，回报率在8.7%到10.7%不等。一个正常养老金基金的长期回报目标是比通胀率高3%-4%，这几家基金去年的表现远远超过了这个目标。
然而对研究数据分析显示，去年表现最好的10家基金中，只有5家在2015年也排进了前10名，只有1家（Statewide Super基金）在2014年和2015年都在前10名。
长期回报更重要
事实上，一家基金某一年的回报率并不太重要，一年回报10.7%并不足以让客户去享受度假。同理，某年表现糟糕也并不意味着这家基金的客户退休后就要喝西北风了。
去年增长强劲的基金主要依靠大力投资澳洲和国际股票，以及房市和基建等。而表现较差的基金则多受另类投资的不佳表现拖累。另类投资指在股票、债券及期货等公开交易平台之外的投资方式，包括私募股权和风险投资等。
安保资本（AMP）的养老金基金在去年增长4.8%，表现不佳。该基金表示，它未预测到酒类、赌博、黄金以及矿业股的增长，并且进行了另类投资，同时较少进行价值投资。价值投资指专门投资价格被市场低估的证券。
“2016年，进行价值投资的投资者表现强劲，主要是因为大宗商品价格回涨以及债券投资回报的上升。相反，投资于高质量有望增长的资产虽然仍有回报，但回报不如价值投资。” 安保资本说道。
Chant West研究主管莫汗库玛（Mano Mohankumar）说：“客户要关注长期回报，10年期回报率更重要。”
稳定回报不可忽视
对10年期回报率的数据分析显示，一些表现强劲的基金多年来始终有较为稳定回报。这些基金包括：REST、CareSuper、Cbus和BUSS (Q)等。在截至去年12月的10年中，这些基金平均年回报率在5.4%至6.4%。
而表现最差的（年平均回报率不足4%）的几家基金包括MTAA、BT、OnePath OptiMix和Australian Catholic等。大部分基金在过去10年的平均年回报率为5.3%。